。罗兰贝格专业咨询团队通过对各个行业的长期观察与研究，在报告中展开了在汽车、政府与公共、消费品与零售、工业产品与服务、化工与材料、能源、信息技术、高科技与互联网、医药与健康服务等多个重点商业行业领域的前沿洞见，其中包含新闻热点话题观察、趋势走向解读与研究成果总结等。在今年的《预见2024》报告中，罗兰贝格特别加入了针对中国市场热门话题的主题文章，包括对领域的内容探讨，深度关注经济变化和行业发展，希望能为各领域的从业者提供诸多启发。
2023年，世界虽加速走出疫情阴影，却在发展中进入愈加VUCA[1]的环境中。全球经济复苏未及预期，地缘政治纷争不断加剧，人类社会共识在全球冲突碰撞的基调中尤为难得。气候作为曾经的“公地危机”议题，却在能源转型与气候灾害的洪流中上升为国际社会认知高度统一的共识。无疑，能源转型和新能源相关赛道是当前混沌复杂的世界中确定性最高的行业之一。中国已坐拥世界最大的可再生能源装机量和新能源产业链，在规模、资本、成本、技术等诸多维度优势凸显。然而，如何将这些产业优势转化成为竞争胜势，将成为2024年能源行业面临的核心问题。
中国新建煤电基础仍在持续增加。2021 年以来，国内多地出现电力供应紧张，而 2023 年夏季，四川、浙江等省份最高负荷更是屡创新高。为确保能源安全，国务院发布了“确保能源安全，推动能源革命，立足能源禀赋，坚持先立后破、通盘谋划、推进能源低碳转型”总方针，进一步明确了煤电在现阶段电力保障中“压舱石”和“稳定器”的作用。在此背景下，2023 年延续了上一年煤电装机强势kaiyun体育全站 Kaiyun登录网页反弹的趋势，上半年总核准煤电装机 5,040 万千瓦，全年有望超越 2022 年再创新高，行业迎来碳达峰前的最后一波黄金期。
煤电向支撑性与调节性电源定位的转变加速。2023 年 11 月，国家发改委及能源局出台的《关于建立煤电容量电价机制的通知》是煤电定位从基荷性电源向调节性电源转型的一个重要标志。根据规定，2024 年开始煤电容量电价调整为两部制，各省份通过容量电价回收的固定成本比例可达 30-50%（合每千瓦 100-165 元人民币 / 年）。此举无疑将帮助煤电企业逐步改善盈利，稳定存量运营预期和增量投资预期，更好激发“三改联动[2]”。对于煤电企业而言，提升电站数字化运营、深化灵活性改造、前瞻布局碳捕获、利用与封存 (CCUS)、做好设备可靠性管理等才是未来长期竞争的重点战场。
预计国际油气供给中长期逐步宽松。2023 年全球油气市场已在 2022 年基础上大幅回落，但受巴以冲突这一“黑天鹅”事件的影响，短期内油气价格预计仍将持续震荡。然而，基本面格局已逐渐清晰，尤其在以卡塔尔为主的中东国家和国际能源公司（IOC）重新加码上游气田开发投资的策略调整下，预计产能将在 2025 年至 2027 年集中释放，推动全球液化天然气供给逐步宽松。
同时，中国油气进口基盘上升，且呈多元化发展趋势。2023 年，中国液化天然气进口量反弹明显，同比增加 10-15%。一方面，供应格局多元化，气源逐渐从卡塔尔、澳大利亚等传统地区向“一带一路”国家扩展；另一方面，交易模式多元化，合同规则从传统长约向短期合同、现货市场交易和差价指数定价等更为灵活方式快速转变。未来，如何构建强抗风险的国际贸易能力以匹配发展趋势，将成为油气企业关注的焦点。
国内终端需求侧亦在低迷中寻求发展。这一年中国城市燃气企业仍在复苏轨道上。在工业用气疲软、地产市场低迷以及制造业减速等因素叠加下，天然气消费难以实现快速反弹。未来，预计在购气价格下行和居民气顺价两大因素刺激下，2024 年城燃企业也有望与火电类似，逐步进入困境反转通道，加速向非燃气业务拓展。面向未来，综合能源服务商转型势不可挡，而如何打造 C 端综能品牌、定制化方案及运营服务的能力将成为城燃企业转型的关键。
集中式风光项目盈利性有待破局。2023 年，全国新能源新增装机再破纪录，继年初可再生能源总体装机[3]以 12.13 亿千瓦历史性超越煤电之后，年中光伏总体装机又超越水电，成为仅次于煤电的第二大电源。快速增长的背后，新能源消纳情况仍有挑战 - 弃风弃光率在西北等区域出现边际上升，叠加强制配储要求的执行，风光大基地的内部收益率仍在低位，为业主企业带来巨大经营压力。如何提供最优的风光火储氢算一体化布局方案正在成为差异化致胜的焦点。
利用弃风弃光实现电解水制绿氢的应用正快速成熟。绿氢通过转换成甲醇和氨的方式有效规避了氢储运的技术壁垒，并且融入本地的化工消纳和绿色燃料体系，减少终端产业的碳足迹。目前，已经宣布的绿氢一体化项目超过 30 个，预计 2024 年将维持快速增长的势头，拉动绿氢年产能超过 100 万吨。
与此同时，新型超级算力配套机遇亦在酝酿。随着 ChatGPT 等 AI 大模型应用横空出世，全社会智能算力需求飞速增长，预计未来五年算力总需求年复合增长率超过 50%。作为算力基础设施，数据中心(IDC) 建设需求提速，叠加其高耗电特征，将引发巨大的用电量缺口。在国家“东数西算”战略引领下，西部地区风光大基地的增量消纳与新型算力设施的耦合建设将成为新的投资关注点。
分布式光伏持续领跑零碳电力装机，但市场竞争亦进入白热化阶段。2023 年前三季度，分布式光伏以 67.14GW 装机增量超越集中式光伏。基于项目开发灵活性和可扩展性，大量跨界玩家爆发式涌入新能源领域。具备良好终端屋顶开发资源的企业纷纷亲自下场，参与到市场蛋糕分配当中，导致电站建设和运营同质化竞争加剧，行业深陷价格战。同时，高渗透区域的配电网容量已迫近极限。山东近期对于新增项目并网的限制已释放出明确的信号，预示着 2024 年工商业电站的配储要求也将推行。
工商业储能刚刚经历了爆发式增长的一年。峰谷价差的拉大与盈利模式的逐步清晰直接推动用电企业削峰填谷需求的快速常态化。近期，湖北出台的对日间谷电的调整建议更加凸显出储能为企业电量时移的重要性。随着未来收益渠道的拓宽，光储充一体化解决方案的融合是必然方向，储能将成为用户侧的枢纽性资产，成为企业自发自用和参与电力市场交易的关键设备。
电力体制的改革亦呈现加速的迹象。期盼已久的隔墙售电终于迎来突破——苏州工业园区的 12MW分布式发电市场化交易试点项目年内顺利投运之后，其他隔墙售电模式也在江苏和浙江逐步试探。可以预见的是，源荷一体的新型能源主体一旦诞生，电力交易管理将成为电能服务企业的全新竞争力。
双碳全面推行，产品脱碳成为刚需。随着全国全行业双碳目标逐步落实，链主龙头企业先后通过降碳雄心提升品牌价值。2023 年 10 月起，欧盟碳边境调节机制 (CBAM) 正式进入试行期，领先的出口型企业已经未雨绸缪，开始制定系统性碳中和战略。其中，范围二的绿电采购成为关键抓手。然而，目前国内市场化绿电交易量仍极低，相较于快速上升的需求而言可谓杯水车薪。近期，欧盟明确只认绿电购电协议(PPA) 不认绿证的要求更加剧市场电证合一产品供不应求的格局。如何解决绿电采购将成为企业未来2-3 年不得不面对的重大挑战。
综合能源服务市场在 2023 年继续成熟，成为新能源和城燃企业的共同焦点。其中，高电耗的数据中心、半导体、新能源汽车等企业更加关注绿电供应和节能管理，而高热耗的食品饮料、化工、医药等企业更加关心对传统热源的替代，例如移动储热、热泵等低碳解决方案进入视野。深度理解行业的能源画像、定制化设计能源方案，将是能源服务商的致胜要素。
零碳产业园将成为高端产业集群零碳一揽子解决方案的重要载体。未来，零碳产业园有望成为地方政府和能源公司打造立体合作生态的典范，在全国多个地区开启建设。预计在国内多个出口外向型的区域会涌现数个“零碳特区”，帮助企业直接对接海外市场，打造绿色零碳发展新模式。
能源上中游资产侧的数字化管理需求也在快速提升。在上游供给侧和中游输配网侧，重点以大型资产为主，无人化运营、数字孪生、预防性维护、机器人巡检等工具的应用持续渗透和普及。未来，智慧电厂的管理、储能电站失效监测、微型逆变器、电力算力耦合、能耗和碳监测、天气预测等智能数字化技术将作为新型能源系统的必备要素快速突破，成为能源企业和投资人重点关注的场景。
在下游用户侧，借力“ 比特”辅助聚集“ 瓦特”的虚拟电厂也进入了市场的拐点期。借助于光储充一体化普及、用电设备互联互通以及电力市场进一步开放，虚拟电厂作为主体参与交易已成为现实。2023 年，广东对于需求侧响应的多次邀约已为具备虚拟电厂集成能力的企业带来了可观收入。
随着今年充电网络的快速扩张，车网融合 (V2G) 的新兴话题进入视野。尽管由于双向送电以及电池循环等障碍影响，电动车普遍参与电网交易还有待时日，但诸如联网商用电动车队等不同模式的探索已经开始部署。同时，电池护照、电池梯级利用、电池银行等新模式的落地也将进一步促进车主利用电池循环次数获取额外收益的尝试。
聚焦能源的制造业环节，国内白热化竞争催化生态超前发展。中国已经成为全球新能源最大设备供应国之一，在风光储氢四大领域拥有不同程度的领先地位。经历了三年疫情的内部竞争和自我迭代，2023 年整个行业处在产能过剩和产能扩张的拉扯和困境中。以光伏为例，组件价格已从 2023 年初的 1.8 元 /W 跌破 1.0 元 /W，而这或许才是全产业链进入成本压力区的开端。未来一年在很大程度上决定产能命运的将是运营的优化和技术路线的选择，例如 TopCon 和异质结电池 (HJT) 的竞争也将在 2024 年进入终局之战。
领先玩家布局加注下一代技术研发，路线迭代与淘汰加速。不同于资源驱动的传统能源，新能源产业本质是制造业，是典型的技术驱动。领先企业纷纷布局下一代技术的布局和研发，例如钙钛矿、薄膜电池、全钒液流电池、电解槽、储氢设备、高温热泵等。这些赛道的企业既是未来一年的投资热点，也将面临激烈的竞争，并接受量产化的检验。在残酷的迭代和淘汰过程中，预计将有一批中国龙头企业突出重围，破茧而生。
2023 年，全球低碳化进程持续推进，欧美等主要市场需求创下新高。中国企业的出口额再破纪录，光伏电池片、储能、逆变器等产品分别增长 35%、36%、72%。2024 年，表前市场和 B 端客户仍是主要战场；继欧洲之后，美国的表后户用市场也将迎来高速增长 - 拥有更加领先的家庭能源管理系统 (HEMS) 方案的提供商将会脱颖而出，率先占领客户心智。
高速增长的背后也为明年市场预埋了一些不确定因素。一方面，强势出口超过目的市场的装机计划已导致欧美部分区域的光伏和储能库存节节攀升；另一方面，各国产业保护政策逐步加码，美国的通胀削减法案 (IRA) 细则陆续出台、欧洲净零工业法案 (NZIA) 及电池法案的推出，意味着留给中国新能源企业出口的窗口正在收窄，供应链整体出海成为破局共识。
出海拓展将成为成长型新能源企业的一大全新挑战。许多国内新能源企业自身尚在高速成长期，面对复杂的海外市场缺乏经验和资源，遇到诸多挑战和壁垒。例如对于 IRA 和 NZIA 法案的深层次解读、出海风险评估、海外厂址筛选、海外供应链体系搭建、售后服务体系建设、C 端品牌和营销战略、国际化组织、资源对接和落地等，都将是横亘在投资决策前的关键议题，也是亟待构建的核心能力。对于这些企业而言，2024 年将是关键的一年，率先转型成功的中国企业将成长为新一代的全球化巨头，成为低碳发展时代真正的Kaiyun体育官方网站 开云登录网站领导者。
[2]煤电“三改联动”是指针对煤电机组进行的三种技术改造，包括节能降碳改造、供热改造和灵活性改造
[4]“加拉帕戈斯”效应，指相对封闭环境下市场参与者独自进行发展“最适化”而产生与域外市场割裂进化的现象
今年已是罗兰贝格发布“预见”系列年度中国行业趋势报告第五年个年头，从2020年开始，罗兰贝格依次发布了《罗兰贝格“预见2020”中国行业趋势报告》、《罗兰贝格“预见2021”中国行业趋势报告》、《罗兰贝格“预见2022”中国行业趋势报告》，《罗兰贝格“预见2023”中国行业趋势报告》得到了业界及品牌方的一直好评，我们希望在2024年，继续通过专业的策略分析与内容分享，能够为不同领域的资深从业工作者提供前瞻性思考与行之有效的问题解决方案。
罗兰贝格管理咨询公司于1967年在欧洲大陆成立，现为全球顶级战略和运营管理咨询公司之一，在全球34个国家设有51家分支机构，拥有3000余名员工，并在国际各大主要市场成功运作。作为全球顶尖战略管理咨询公司中一家源于欧洲的成员，罗兰贝格咨询的专业性建立在它50余年来与各式各样的客户在复杂商业案例运作中取得的丰富经验上。罗兰贝格一直把中国视为企业国际化道路中最重要的市场之一。自从1983年在中国开展第一个项目以来，罗兰贝格已经先后在上海、北京、香港、台北和广州开设了办事处，拥有300余名咨询顾问。在长期的发展中，罗兰贝格已经与众多跨国企业及中国企业建立起战略性的合作伙伴关系。获悉更多资讯，请查看：
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